期货市场价格波动剧烈，交易速度快，投资者常常关心交易的优先级和成交方式。特别是对于停板价和高价挂单，很多投资者存在疑问：挂停板价是否优先成交？挂高价是否会立即以均价成交？将详细解答这些问题，并深入探讨期货交易的撮合机制。

期货交易的撮合机制：价优者优先，时间优先

理解期货挂停板价和高价挂单的成交情况，首先要了解期货交易的撮合机制。期货交易所采用的是竞价交易制度，核心原则是“价优者优先，时间优先”。
“价优者优先”是指在同一时间内，买入委托的价格越高，卖出委托的价格越低，则越优先成交。例如，同时出现两张卖单，一张价格为100元，一张价格为101元，则价格为101元的卖单将优先成交。
“时间优先”是指在价格相同的情况下，先提交的委托单将优先成交。比如，同时出现两张价格相同的买入委托，则先提交的订单将优先成交。 这两个原则共同决定了交易的先后顺序，保证了交易的公平公正。

停板价与优先成交的关系

期货市场设有涨跌停板制度，以限制价格剧烈波动。停板价指的是达到每日涨跌幅限制的价格。挂停板价是否优先成交呢？答案是：不一定优先成交，但有一定概率优先成交。
这是因为，虽然“价优者优先”原则依然适用，但停板价成交取决于市场上是否存在与之对应的反向委托。如果市场上存在数量足够大的反向委托，那么停板价委托单能够优先成交，且有可能全部成交。反之，如果市场上反向委托数量不足，则停板价委托可能无法全部成交，甚至可能无法成交。 换句话说，停板价委托只是在价格上具有优势，但最终成交结果仍然取决于市场供需关系。

高价挂单与立即均价成交的误区

很多投资者认为，挂高价买入或低价卖出就能立即成交，甚至会以平均价成交。这是个误区。期货交易并不是“一口价”买卖，而是基于竞价撮合的机制进行交易。即使你挂出远高于市场价的买入价或者远低于市场价的卖出价，也不代表会立即成交，更不会以平均价成交。
高价挂单虽然在价格上具有优势，如果市场上不存在对应的卖单（买入高价），那么你的买单仍然无法成交。类似地，低价卖单在市场上没有对应的买单时，也无法成交。 成交价格始终取决于市场买卖双方的供需和价格博弈。

成交机制与交易软件显示的挂单状态

交易软件上显示的挂单状态，例如“已挂”、“未成交”、“部分成交”等，只是反映了当前的委托状态，并不代表最终的成交结果。即使挂单显示为“已挂”，也不代表一定会成交。只有当你的委托单与市场上的反向委托成功匹配时，才会最终成交。而且，成交价格也并非总能如你所愿，最终成交价格是根据撮合机制中“价优者优先，时间优先”的原则确定。

影响期货成交的因素

除了“价优者优先，时间优先”的原则外，还有许多其他因素会影响期货的成交：
市场深度: 市场深度是指在某个价格水平上，买卖双方愿意交易的数量。市场深度越大，成交的可能性越高。
市场流动性: 市场流动性是指买卖双方容易进行交易的程度。流动性越高，成交速度越快，价格波动也越小。
交易量: 交易量的大小也会影响成交，交易量大，成交的可能性就大。
算法交易: 越来越多的算法交易参与到期货市场中，这使得市场价格波动更加复杂，也增加了预测成交的难度。

理性交易，谨慎决策

总而言之，期货挂停板价并不一定优先成交，也并非总能快速成交；高价挂单更不会立即以均价成交。 期货交易的成交机制是复杂的，受多种因素影响。投资者应该充分了解期货交易的规则和机制，理性分析市场行情，谨慎制定交易策略，切勿盲目跟风或抱有侥幸心理。 只有深入理解市场，才能在期货交易中稳健获利。

通过对以上各个方面的详细阐述，我们可以清晰地认识到期货交易的复杂性，以及在进行期货交易时需要谨慎和理性。 盲目追求高价或停板价成交只是一种不切实际的幻想，最终的盈利还是取决于对市场趋势的准确判断和风险的有效控制。