在期货交易中，远期合约与近期合约的价格关系以及建仓策略是投资者关注的重要方面。远期合约价格高于近期合约时，投资者需要根据市场情况和自身投资目标来制定合适的建仓策略。同时，了解远期合约与期货合约出现的时间顺序也有助于更好地把握交易时机。将详细阐述这一问题，并介绍相关的内容。

一、远期合约与近期合约的概念及特点

远期合约是指双方约定在未来某个特定日期以特定价格买卖某种资产的合约。它具有灵活性高、可定制性强的特点，通常用于满足特定投资者的需求。而近期合约则是指在较短时间内到期的期货合约，其价格波动相对较为频繁，受市场短期供求关系的影响较大。远期合约由于期限较长，其价格更多地反映了市场的长期预期和基本面因素。

二、远期合约高于近期合约的原因分析

1. 成本因素：远期合约涉及更长时间的持有和交割，可能面临更高的仓储成本、资金成本等。这些成本会反映在远期合约的价格上，导致其高于近期合约。例如，对于一些需要仓储的商品，如农产品、金属等，仓储费用会随着时间的推移而增加，从而推高远期合约价格。

2. 市场预期：如果市场对未来的供应或需求有较为乐观的预期，远期合约价格可能会上涨。例如，预期未来经济复苏将带动能源需求的增加，原油远期合约价格可能会高于近期合约。此外，通货膨胀预期也可能导致远期合约价格上升，因为投资者希望在未来获得更高的回报来抵消通胀的影响。

3. 风险溢价：远期合约由于期限较长，面临的不确定性更大，因此需要一定的风险溢价来补偿投资者承担的风险。这种风险溢价会使远期合约价格高于近期合约。例如，在金融市场不稳定或局势紧张的情况下，投资者对远期市场的信心可能下降，要求更高的风险溢价，从而导致远期合约价格上涨。

三、基于远期合约高于近期合约的建仓策略

1. 牛市套利：当远期合约价格高于近期合约时，投资者可以进行牛市套利。即买入近期合约，同时卖出远期合约，期待近期合约价格上涨幅度大于远期合约，从而在价差缩小时获利。这种策略适用于投资者对市场短期看好，但认为远期市场涨幅有限的情况。

2. 蝶式套利：通过构建一组特定的合约组合，利用远期合约与近期合约的价格差异进行套利。例如，买入一个近期合约和两个远期合约，同时卖出三个中间期限的合约。当远期合约价格高于近期合约时，这种组合可能在市场波动中获利。蝶式套利策略相对复杂，需要对市场有深入的理解和分析能力。

3. 跨品种套利：如果不同品种之间的远期合约与近期合约价差存在不合理的情况，投资者可以进行跨品种套利。例如，某两种商品在生产过程中具有替代关系，当一种商品的远期合约价格明显高于另一种商品时，投资者可以买入价格较低的商品远期合约，同时卖出价格较高的商品远期合约，等待价差回归正常时获利。

四、远期合约与期货合约出现的时间顺序

一般来说，期货合约的出现是为了规范和管理远期交易。在早期的商品交易中，远期交易主要通过口头协议或书面合同的方式进行，这种方式存在一定的信用风险和交易不便性。为了解决这些问题，期货合约应运而生。期货合约是在期货交易所上市交易的标准化合约，规定了交易的商品、数量、质量、交割时间和地点等条款。因此，从历史发展的角度来看，远期交易的概念先于期货合约出现，而期货合约是对远期交易的一种规范化和创新。

总之，当期货远期合约高于近期合约时，投资者可以根据自身的投资目标和风险承受能力选择合适的建仓策略。同时，了解远期合约与期货合约的关系以及出现的时间顺序，有助于投资者更好地理解市场机制和交易规则，提高投资决策的准确性和成功率。在进行期货交易时，投资者还应注意风险管理，合理控制仓位，避免盲目跟风和过度交易。