在期货交易中，基差是一个至关重要的概念。基差是指某一特定商品于某一确定的地点、时间和市场条件下，现货价格与期货价格之间的差额。对于基差的正负以及其大小，不同的投资者可能有不同的看法和策略考量。那么，究竟对期货来说正基差好还是负基差好呢？

正基差指的是现货价格高于期货价格的情况。当出现正基差时，意味着当前市场上该商品的现货供应相对紧张，或者市场预期未来供应将增加、需求将减少。例如，在农产品收获季节前，由于预期未来供应大幅增加，可能会出现正基差。对于套期保值者来说，正基差可能较为有利。如果企业担心未来商品价格下跌，通过买入期货合约进行套期保值，在正基差的情况下，即使未来价格下跌，由于现货价格相对较高，企业在期货市场的盈利可以在一定程度上弥补现货市场的损失。然而，对于投机者而言，正基差可能意味着市场短期内上涨动力不足，因为现货的高价格抑制了期货价格的上涨空间。

负基差则是指现货价格低于期货价格。这通常表明市场对该商品的未来需求预期较高，或者当前供应过剩。比如，在一些新兴产业发展初期，对原材料的需求预期大增，可能导致期货价格高于现货价格，形成负基差。对于投机者来说，负基差可能提供了做多的机会。他们预期未来价格上涨，通过买入期货合约，随着期货价格向现货价格靠拢甚至超过现货价格，从而获得利润。但对于套期保值者，尤其是那些希望在期货市场卖出套期保值的企业，负基差可能会增加其成本，因为期货价格较高，在锁定未来销售价格时可能面临一定压力。

在牛市中，负基差可能更为常见。此时市场需求旺盛，投资者对未来价格走势充满信心，愿意以较高的价格购买期货合约。这种情况下，负基差可能会持续扩大，投机者可以通过做多期货获利。而在熊市中，正基差可能较多。由于市场供过于求或对未来预期悲观，现货价格相对较低，期货价格也受到压制。对于套期保值者来说，正基差可以帮助他们在期货市场实现一定的保护作用。然而，市场环境是复杂多变的，不能仅仅依据基差的正负来判断市场的走势和投资策略。

基差的变化反映了市场供需关系和投资者预期的变化。投资者需要密切关注基差的动态变化，结合其他市场信息进行分析。当基差从正转负或从负转正时，往往预示着市场趋势可能发生转变。例如，正基差逐渐缩小并向负基差转变，可能意味着市场需求开始回升，价格有上涨的潜力；反之，负基差不断扩大，可能暗示市场供应压力增大或需求减弱。但需要注意的是，基差只是市场分析的一个因素，投资者还应综合考虑宏观经济形势、政策变化等因素，做出合理的投资决策。

总之，对于期货来说，正基差和负基差并没有绝对的好与坏之分。它们在不同的市场环境和投资者策略下具有不同的意义和影响。投资者应深入了解基差的内涵和变化规律，结合自身的投资目标和风险承受能力，灵活运用基差信息，在期货市场中寻找合适的投资机会。